Wafasalaf a reçu l’aval de l’Autorité marocaine du marché des capitaux pour lancer un emprunt obligataire subordonné d’un montant total de 400 millions de dirhams. Le visa a été délivré le 16 juin sous la référence VI/EM/020/2025.
L’opération repose sur deux tranches non cotées, chacune plafonnée à 200 millions de dirhams, avec une maturité de sept ans.
La première tranche propose un taux fixe, indexé sur la courbe des taux à sept ans du marché secondaire des bons du Trésor, telle que publiée par Bank Al-Maghrib au 20 juin 2025. Ce taux sera majoré d’une prime de risque de 70 points de base.
La seconde tranche présente un taux révisable chaque année. Pour la première année, il correspondra au taux plein à 52 semaines, déterminé selon la même courbe de référence, augmenté d’une prime de 60 points de base.
Les titres seront attribués au prorata entre les souscripteurs et seront négociables hors Bourse, de gré à gré.
La souscription est ouverte du 23 au 25 juin.
