Attijariwafa bank lance une émission d’obligations subordonnées d’un montant pouvant atteindre 1,5 milliard de dirhams. L’opération, ouverte du 23 au 25 juin 2025, s’adresse exclusivement aux investisseurs qualifiés résidant au Maroc.
Cette levée de fonds se décline en deux tranches, toutes deux non cotées. Chaque tranche porte sur un plafond identique de 1,5 milliard de dirhams, avec des titres d’une valeur nominale unitaire de 100 000 dirhams et une maturité de sept ans.
La première tranche propose un taux d’intérêt fixe de 3,07 %, calculé à partir de la courbe des taux de référence des bons du Trésor à sept ans publiée le 20 juin 2025, à laquelle s’ajoute une prime de risque de 50 points de base.
La seconde tranche, à taux révisable chaque année, débute avec un taux de 2,73 % pour la première année. Ce taux résulte de la courbe des taux monétaires à 52 semaines arrêtée à 2,28 %, majorée d’une prime de 45 points de base.
Le remboursement du capital se fera de manière linéaire et constante sur cinq ans, après un différé de deux ans. Aucune garantie de remboursement n’est prévue. Les titres seront négociables de gré à gré, et l’allocation se fera au prorata sans distinction entre les deux tranches.
