Le groupe immobilier Alliances poursuit la rationalisation de sa dette. L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a validé le prospectus d’une émission obligataire d’un montant de 449,42 millions de dirhams. Celle-ci est exclusivement destinée aux détenteurs d’obligations issues du fonds de titrisation FT Domus.
L’opération repose sur un dispositif de sûreté structuré, comprenant notamment des garanties hypothécaires de premier rang sur des actifs du groupe situés à Marrakech. Ces garanties sont mobilisées par la société Aghouatim Al Baraka (AAB). Le prêt présente une maturité de sept ans, un taux d’intérêt révisable annuellement fixé à 3,62 % pour la première année, et une période de grâce de trois ans avant un remboursement progressif.
L’initiative s’inscrit dans une démarche de gestion active du passif engagée par Alliances dans le cadre de sa stratégie de redressement financier. Elle vise à réorganiser une partie de la dette titrisée existante dans un format sécurisé pour les créanciers, sans recours au marché grand public.
La souscription est ouverte du 9 au 12 décembre 2025. Le prospectus est disponible auprès de l’émetteur, des organismes collecteurs d’ordres, ainsi que sur le site de l’AMMC.
