OCP S.A. renforce son émission obligataire hybride lancée en avril dernier. Le groupe a levé 149,9 millions de dollars supplémentaires à travers une opération de Tap Issue adossée à la tranche de 10,25 ans de cette émission.
Cette tranche représentait initialement 500 millions de dollars. Elle faisait partie d’une levée globale de 1,5 milliard de dollars réalisée en avril 2026 et structurée autour de deux maturités de 5,25 ans et 10,25 ans.
L’opération additionnelle a été menée dans le cadre de l’autorisation accordée par le Conseil d’administration d’OCP S.A. le 12 mars 2026. Elle relève également de l’exemption de prospectus prévue par les règles du Global Exchange Market d’Euronext Dublin lorsque les nouveaux titres sont fongibles avec des obligations déjà admises à la négociation.
Les obligations nouvellement émises conservent les caractéristiques des titres initiaux de la tranche à 10,25 ans. Elles prévoient notamment une possibilité de remboursement anticipé ainsi qu’une faculté de différer le paiement des intérêts.
Le taux fixe a été établi à 7,3682 % jusqu’à la première date de révision, prévue le 22 juillet 2036. OCP compte utiliser les ressources issues de cette levée pour financer ses besoins généraux.
Les nouveaux titres seront regroupés avec ceux émis en avril à compter du 2 novembre 2026. Ils formeront alors une seule série obligataire.
L’opération a été conclue le 14 septembre avant son règlement et l’émission des nouvelles obligations le 21 septembre. J.P. Morgan Securities plc est intervenu en qualité d’acheteur initial.
Les titres concernés sont cotés sur le Global Exchange Market d’Euronext Dublin. La notation de l’émetteur ressort à Baa3 avec perspective stable chez Moody’s, BBB- avec perspective stable chez Standard & Poor’s et BB+ avec perspective stable chez Fitch Ratings. Pour l’instrument, Moody’s attribue une note Ba2 et Standard & Poor’s une note BB.
Cette nouvelle levée porte à 649,9 millions de dollars le montant de la tranche à 10,25 ans après prise en compte des 500 millions de dollars placés initialement et des 149,9 millions supplémentaires émis en septembre.
