Attijariwafa bank a levé avec succès 1,5 milliard de dirhams à travers un emprunt obligataire subordonné clôturé le 30 juin. L’opération, lancée une semaine plus tôt, a suscité un vif intérêt auprès des investisseurs, avec une demande totale dépassant les trois milliards de dirhams, soit plus du double du montant recherché.
La souscription a été intégralement portée par les OPCVM, répartie sur deux tranches non cotées d’une maturité de sept ans. La première, à taux fixe, a attiré 760 millions de dirhams, tandis que la seconde, à taux révisable annuellement, a enregistré 2,335 milliards de dirhams de demandes. Compte tenu du succès de l’opération, les montants finalement alloués se sont établis à 368,2 millions pour la tranche fixe et à 1,131 milliard pour la tranche révisable, avec un taux de satisfaction proche de 48,5 % sur les deux segments.
Le taux d’intérêt de la tranche fixe a été déterminé à 3,07 %, en se basant sur la courbe des bons du Trésor à sept ans majorée d’une prime de risque. Celui de la tranche révisable démarre à 2,73 %, calculé sur le taux monétaire à 52 semaines, également assorti d’une prime. Les deux tranches bénéficient d’un différé de remboursement de deux ans et seront amorties de manière linéaire.
L’opération, conseillée et placée par Attijari Finances Corp et Attijariwafa bank, s’inscrit dans la stratégie de renforcement des fonds propres réglementaires de l’établissement, tout en diversifiant ses sources de financement à moyen et long terme.
