Attijariwafa bank a récemment bouclé avec succès une émission obligataire subordonnée d’un montant total de 1,5 milliard de dirhams. Cette opération, qui témoigne de la confiance des investisseurs dans l’institution, renforce la position de la banque en tant qu’acteur clé du marché financier marocain.
L’émission, d’une valeur nominale de 100 000 dirhams par obligation, porte sur une maturité de sept ans, avec une date de jouissance et de règlement fixée au 26 décembre 2024. Les obligations émises sont réparties en deux tranches distinctes. La première, la tranche A, est à taux fixe, calculé sur la base de la courbe des taux de référence des bons du Trésor publiée par Bank Al-Maghrib. Ce taux, fixé à 3,53 %, inclut une prime de risque de 50 points de base. La seconde, la tranche B, est à taux révisable annuellement, avec un taux initial pour la première année fixé à 3,23 %, basé sur le taux monétaire à 52 semaines majoré d’une prime de risque de 45 points de base.
L’opération a suscité un vif engouement auprès des investisseurs, avec des demandes totalisant 9,729 milliards de dirhams, soit un taux de sursouscription de 6,5 fois. Malgré cette forte demande, le montant servi a été limité à 1,5 milliard de dirhams, réparti entre les deux tranches. La tranche A a ainsi bénéficié d’un montant retenu de 944,8 millions de dirhams, tandis que 555,2 millions de dirhams ont été alloués à la tranche B. Le taux de satisfaction s’est établi à 15,4 % pour chaque tranche.
Les souscriptions ont été largement dominées par les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières, qui ont engagé un total de 6,649 milliards de dirhams. Les sociétés d’assurances et organismes de retraite ont contribué à hauteur de 580 millions de dirhams, tandis que d’autres investisseurs ont mobilisé 2,5 milliards de dirhams. Ce profil de souscripteurs illustre la diversité des acteurs intéressés par cette émission, ainsi que leur confiance dans la solidité de la banque.
Cette opération a été orchestrée par Attijari Finances Corp., en tant qu’organisme conseil, et Attijariwafa bank, chargée du placement. Elle s’inscrit dans une stratégie visant à renforcer les fonds propres réglementaires de la banque et à soutenir son développement à long terme. La réussite de cette émission confirme la capacité d’Attijariwafa bank à mobiliser les investisseurs sur des projets structurants, tout en consolidant son rôle dans le dynamisme du marché des capitaux au Maroc.
L’émission obligataire subordonnée d’Attijariwafa bank constitue ainsi une nouvelle preuve de la solidité de l’institution et de la confiance dont elle bénéficie auprès des investisseurs. Elle illustre également l’importance de la banque dans le financement de l’économie nationale et dans la consolidation de la résilience du secteur financier marocain.
