CFG Bank a finalisé avec succès son émission obligataire subordonnée, récoltant 500 millions de dirhams auprès d’investisseurs institutionnels. L’opération, lancée le 23 mai et clôturée le 24 juin, a été souscrite en totalité par des OPCVM, selon les résultats publiés par la banque.
Seule la tranche A, à taux fixe et non cotée, a été allouée. Les autres tranches proposées, qu’elles soient à taux fixe ou révisable, cotées ou non, n’ont reçu aucune souscription. Le taux retenu pour la tranche A a été fixé à 3,42 %, sur la base d’un taux de référence de 2,72 % majoré d’une prime de risque de 70 points de base. Le placement a été réalisé par adjudication à la française.
L’émission ne bénéficie d’aucune garantie spécifique, et les obligations seront remboursées in fine au terme d’une maturité de dix ans. Seule la tranche A, de gré à gré, a été effectivement placée. Aucune allocation n’a été enregistrée au profit des établissements de crédit, assureurs, caisses de retraite ou institutions publiques.
Ce financement renforce les fonds propres réglementaires de niveau 2 de la banque, dans un contexte de diversification des sources de financement du secteur.
