CFG Bank prépare une nouvelle émission obligataire de 500 millions de dirhams, réservée aux investisseurs qualifiés. L’opération, encadrée par un prospectus visé par l’AMMC le 23 mai, se déroulera du 11 au 17 juin. Elle porte sur des obligations subordonnées réparties en quatre tranches, fixes ou révisables, cotées ou non.
Les tranches à taux fixe (A et B), d’une maturité de dix ans avec remboursement in fine, proposeront un rendement compris entre 3,42 % et 3,62 %, selon une référence à 2,72 % publiée par Bank Al-Maghrib au 3 juin. Pour les tranches à taux révisable annuellement (C et D), indexées sur le taux plein à 52 semaines ressorti à 2,11 %, la rémunération s’établira entre 2,76 % et 2,96 %.
La méthode d’allocation prévoit une adjudication à la française, avec priorité donnée aux tranches fixes. Les titres des tranches B et D seront négociables à la Bourse de Casablanca, les autres restant hors marché.
