Les actionnaires de Crédit du Maroc disposent d’une fenêtre de trois semaines pour participer à l’augmentation de capital de la banque. La période de souscription sera ouverte du 26 juin au 16 juillet 2026 inclus, selon les modalités du prospectus visé par l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux.
L’opération porte sur 699.077.330 dirhams, prime d’émission incluse. Elle sera réalisée en numéraire, avec maintien du droit préférentiel de souscription, à travers l’émission de 745.285 actions nouvelles. Le prix d’émission est fixé à 938 dirhams par action, dont 100 dirhams de valeur nominale et 838 dirhams de prime d’émission. Les actions nouvelles devront être entièrement libérées au moment de la souscription.
Pour les actionnaires, le calendrier est le premier élément à surveiller. La souscription ne sera ouverte que jusqu’au 16 juillet 2026 inclus. Les détenteurs de droits préférentiels de souscription souhaitant prendre part à l’opération devront remettre à leurs teneurs de comptes un bulletin de souscription conforme au modèle annexé au prospectus. La démarche relève donc d’un choix à formaliser dans les délais, avec les fonds nécessaires disponibles au moment de la souscription.
Le maintien du droit préférentiel de souscription constitue l’un des points structurants de l’opération. Il permet aux actionnaires existants de participer à l’émission à titre irréductible et, le cas échéant, à titre réductible. Cette mécanique leur donne la possibilité de suivre l’augmentation de capital dans les conditions définies par le prospectus, en fonction des droits qu’ils détiennent et des demandes éventuellement non servies à titre irréductible.
La structure du prix mérite également attention. Sur les 938 dirhams demandés pour chaque action nouvelle, 100 dirhams correspondent à la valeur nominale et 838 dirhams à la prime d’émission. Autrement dit, l’essentiel du prix payé par les souscripteurs sera comptabilisé en prime d’émission. Cette distinction permet de mieux comprendre la composition financière de l’opération, au-delà du montant global de 699,1 millions de dirhams.
L’augmentation de capital intervient sur la base des décisions prises par l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires du 27 avril 2026 et par le Directoire du 11 juin 2026, agissant en vertu des pouvoirs qui lui ont été délégués. Le prospectus de l’opération a été visé par l’AMMC le 12 juin 2026 sous la référence VI/EM/018/2026, ce qui encadre les informations mises à la disposition du marché.
Avant émission, le capital social de Crédit du Maroc s’élève à 1.088.121.400 dirhams. L’émission de 745.285 actions nouvelles viendra donc modifier la structure du capital de la banque une fois l’opération réalisée. Pour les actionnaires existants, la décision de souscrire, totalement ou partiellement, conditionnera leur niveau de participation au capital après l’opération.
Cette séquence intervient alors que le secteur bancaire marocain reste attentif aux niveaux de fonds propres, à la capacité d’accompagnement de l’économie et aux exigences de financement de la croissance. Le communiqué ne détaille pas l’affectation prévue des fonds levés, ni les effets attendus sur les indicateurs financiers de la banque. Il fixe en revanche les paramètres essentiels de l’opération, soit le montant, le prix, le calendrier, le maintien des droits préférentiels et les modalités pratiques de souscription.
Crédit du Maroc indique par ailleurs que ses derniers états de synthèse certifiés sont disponibles sur son site internet. Pour les investisseurs concernés, ces documents complètent l’information réglementaire avant la période de souscription. À partir du 26 juin, l’opération entrera dans sa phase concrète. Les actionnaires disposeront alo
