L’Office des Changes resserre le cadre de contrôle applicable aux sociétés holding offshore. Une nouvelle circulaire fixe désormais les obligations de vigilance, de suivi interne et de conformité que ces structures doivent respecter dans le cadre de leurs activités.
Le texte, référencé sous le numéro 2/2026, s’appuie sur la législation marocaine relative à la lutte contre le blanchiment de capitaux ainsi que sur les dispositions encadrant les places financières offshore. Il vient préciser les exigences imposées aux sociétés placées sous la supervision de l’Office des Changes.
Le dispositif repose sur une évaluation adaptée au niveau de risque propre à chaque entreprise. La taille de la société, la nature de son activité et son exposition aux différents risques devront ainsi être prises en compte dans l’organisation des procédures de contrôle.
Les holdings concernées devront notamment renforcer l’identification de leurs clients et des bénéficiaires effectifs. Elles seront également tenues de vérifier plus rigoureusement l’origine et la destination des fonds transitant dans le cadre de leurs opérations.
La circulaire impose aussi un suivi plus étroit des transactions. Une attention particulière devra être portée aux opérations inhabituelles, complexes ou considérées comme présentant un niveau de risque élevé.
Chaque société holding offshore devra par ailleurs désigner un responsable de la conformité. Celui-ci sera chargé de superviser l’application des procédures de vigilance et de contrôler leur respect au sein de la structure.
Avec ce nouveau cadre, l’Office des Changes entend consolider la supervision du secteur tout en adaptant les exigences réglementaires au profil de chaque société. L’objectif affiché est de renforcer la conformité, la transparence et la sécurité des activités des holdings offshore opérant dans le cadre réglementaire marocain.
La circulaire est désormais accessible sur le site institutionnel de l’Office des Changes.
