L’Office National des Chemins de Fer (ONCF) a franchi une étape majeure dans sa stratégie de financement durable en levant avec succès 2 milliards de dirhams grâce à une émission obligataire verte. L’opération a suscité un engouement massif auprès des investisseurs, avec un carnet d’ordres dépassant les 10 milliards de dirhams, soit plus de cinq fois le montant initialement prévu.
Un intérêt soutenu des investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels marocains se sont fortement mobilisés pour cette levée de fonds. Cette opération a également attiré l’attention de la Banque Européenne de Reconstruction et de Développement (BERD), acteur international de premier plan engagé dans le financement de projets verts. Sa participation souligne la crédibilité du projet et son alignement avec les objectifs de développement durable.
Des obligations structurées sur le long terme
Cette émission verte s’inscrit dans une démarche de financement structuré, avec des obligations réparties en plusieurs tranches de maturités, allant de 13 à 15 ans. Ce choix stratégique permet à l’ONCF de sécuriser des financements à long terme, nécessaires à la réalisation de projets à forte empreinte écologique. Ces fonds seront affectés à des projets verts visant à moderniser le réseau ferroviaire marocain tout en réduisant son empreinte carbone.
Un modèle de financement durable
L’ONCF continue ainsi de renforcer son positionnement en tant qu’acteur clé de la transition énergétique au Maroc. L’opération met en lumière l’intérêt croissant des marchés financiers pour les projets à impact environnemental positif étant donné que ce financement va contribuer à des projets tels que l’électrification des lignes ferroviaires, l’amélioration de l’efficacité énergétique et la réduction des émissions de gaz à effet de serre. A noter que pour coordonner cette émission, l’ONCF a fait appel à CDG Capital, qui a joué le double rôle de conseiller financier et d’organisme chargé du placement des obligations.
