CFG Bank a finalisé avec succès une émission obligataire subordonnée d’un montant total de 500 millions de dirhams. L’opération, réservée au placement privé, s’inscrivait dans le cadre du prospectus visé par l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux le 12 décembre 2025.
L’émission se composait de deux tranches, toutes deux non cotées et assorties d’une maturité de dix ans. La tranche A, à taux fixe, a été entièrement allouée. Elle offre un taux facial de 3,69 %, établi sur la base du taux de référence à dix ans publié par Bank Al-Maghrib, auquel s’ajoute une prime de risque de 70 points de base.
La tranche B, prévue à taux révisable annuellement, n’a pas été servie. Elle devait proposer un taux initial de 2,98 %, calculé sur la base du taux monétaire à 52 semaines, majoré de 65 points de base.
L’allocation s’est faite selon une méthode prorata avec priorité à la tranche A. Les titres, émis pour une valeur nominale de 100 000 dirhams chacun, seront remboursés in fine et ne bénéficient d’aucune garantie particulière. Ils sont négociables de gré à gré.
L’intégralité de la souscription a été réalisée par des OPCVM, pour un montant de 500 millions de dirhams.
