L’émission obligataire subordonnée lancée par Crédit du Maroc a rencontré un franc succès. L’opération, d’un montant initial d’un milliard de dirhams, a été sursouscrite à hauteur de trois fois, avec une demande totale atteignant les 3 milliards de dirhams.
Dans un communiqué, la banque s’est félicitée de l’intérêt marqué des investisseurs institutionnels, saluant la confiance exprimée envers sa solidité financière. Au total, 41 organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) ont pris part à cette opération, dont 21 ont été servis sur la tranche prioritaire à taux fixe.
Structurée en deux tranches distinctes, cette émission avait reçu l’aval de l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) le 9 octobre dernier. La tranche A, à taux fixe et non cotée, est indexée sur le taux de référence à 10 ans publié par Bank Al-Maghrib, soit 2,85 %, auquel s’ajoute une prime de risque, portant le taux de sortie entre 3,55 % et 3,7 %.
Quant à la tranche B, elle est également non cotée, mais à taux révisable annuellement. Pour la première année, le taux facial est calé sur le taux monétaire à 52 semaines, établi à 2,25 %, augmenté d’une prime de risque, pour un rendement compris entre 2,9 % et 3,05 %.
L’objectif de cette opération est clair : consolider les fonds propres de Crédit du Maroc afin de soutenir sa croissance, notamment en augmentant sa capacité de financement tout en respectant les normes prudentielles en matière de solvabilité. Les montants levés seront comptabilisés comme fonds propres additionnels de catégorie 2.
