Le laboratoire marocain Sothema convoque ses actionnaires pour une Assemblée Générale Extraordinaire cruciale prévue le 24 novembre prochain. À l’ordre du jour, deux opérations financières majeures traduisent un tournant stratégique : une prise de contrôle industrielle dans le secteur pharmaceutique et un mécanisme de fidélisation destiné à ses cadres dirigeants.
La première opération porte sur une augmentation de capital par apport en nature. Sothema s’apprête à absorber 63 % du capital de Soludia Maghreb, fournisseur actif dans les solutions de nutrition parentérale. L’apport en nature sera réalisé par CAPMEZZANINE III et Abdellaziz Razkaoui, en contrepartie de 406 728 actions nouvelles. L’opération valorise l’ensemble à plus de 630 millions de dirhams, dont une prime d’apport de plus de 610 millions. À l’issue de cette transaction, Sothema détiendra près de 99,99 % de Soludia.
Parallèlement, une deuxième augmentation de capital, cette fois en numéraire, est envisagée. Elle pourrait atteindre 80 millions de dirhams et serait exclusivement réservée à une vingtaine de dirigeants du groupe et de ses filiales. Le prix de souscription se situerait entre 1 450 et 1 500 dirhams par action. L’opération prévoit la suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, conformément au cadre légal régissant les sociétés cotées.
Les nouvelles actions ainsi émises seront inaliénables pendant trois ans et ne donneront pas droit aux bénéfices ou distributions décidées avant la date de réalisation de l’augmentation. Cette initiative vise à ancrer durablement les talents clés du groupe dans sa trajectoire de développement.
Les statuts de la société seront modifiés pour refléter les nouvelles données capitalistiques, conditionnées à la réalisation effective des augmentations. Le Conseil d’administration recevra les pleins pouvoirs pour finaliser ces opérations, en lien avec l’AMMC, la Bourse de Casablanca et les autres parties prenantes.
